Vampiros...

Aqui vai um texto que me chegou por mail, a pouco e pouco as pessoas começam a ganhar o inevitavel odio pelo sistema bancário, pena é que apenas seja por já nao terem mais hipotese nenhuma. Tenho a certeza que esta nojice de politicas dos bancos ainda vai acabar mal, no banco dos réus como aconteceu com as tabaqueiras e com as cadeias de fast-food. Nao cá em Portugal, é evidente, mas já nao falta muito para um americano se queixar ao tribunal de ter sido expoliado dos seus haveres por politicas leoninas dos bancos, tal como está a acontecer com os gordos contra o McDonalds. Cá vai:

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) está a enviar aos seus clientes mais modestos uma circular que deveria fazer corar de vergonha os administradores - principescamente pagos - daquela instituição bancária. A carta da CGD começa, como mandam as boas regras de marketing, por reafirmar o empenho do Banco em «oferecer aos seus clientes as melhores condições de preço/qualidade em toda a gama de prestação de serviços», incluindo no que respeita «a despesas de manutenção nas contas à ordem». As palavras de circunstância não chegam sequer a suscitar qualquer tipo de ilusões, dado que após novo parágrafo sobre «racionalização e eficiência da gestão de contas», o «estimado/a cliente» é confrontado com a informação de que, para «continuar a usufruir da isenção da comissão de despesas de manutenção», terá de ter em cada trimestre um «saldo médio superior a EUR 1000, ter crédito de vencimento ou ter aplicações financeiras» associadas à respectiva conta. Ora sucede que muitas contas da CGD, designadamente de pensionistas e reformados, são abertas por imposição legal. É o caso de um reformado por invalidez e quase septuagenário, que sobrevive com uma pensão de EUR 343,45 - que para ter direito ao piedoso subsídio de EUR 3,57 (três euros e cinquenta e sete cêntimos!) foi forçado a abrir conta na CGD por determinação expressa da Segurança Social. Como se compreende, casos como este - e muitos são os portugueses que vivem abaixo ou no limiar da pobreza - não podem, de todo, preencher os requisitos impostos pela CGD e tão pouco dar-se ao luxo de pagar «despesas de manutenção» de uma conta que foram constrangidos a abrir para acolher a sua miséria. O mais escandaloso é que seja justamente uma instituição bancária que ano após ano apresenta lucros fabulosos e que aposenta os seus administradores, mesmo quando efémeros, com «obscenas» pensões (para citar Bagão Félix), a vir exigir a quem mal consegue sobreviver que contribua para engordar os seus lautos proventos. É sem dúvida uma sordície vergonhosa,como lhe chama o nosso leitor, mas as palavras sabem a pouco quando se trata de denunciar tamanha indignidade. Esta é a face brutal do capitalismo selvagem que nos servem sob a capa da democracia, em que até a esmola paga taxa. MAS QUE MERDA DE GOVERNANTES SÃO ESTES! Sem respeito pela dignidade humana e sem qualquer resquício de decência, com o único objectivo de acumular mais e mais lucros, eis os administradores de sucesso a quem se aplicam como uma luva as palavras sempre actuais dos «Vampiros» de Zeca Afonso: «Eles comem tudo/ eles comem tudo/ eles comem tudo e não deixam nada.» Medita e divulga . . .

O guia final

Cada vez mais me fazem perguntas sobre a recente escalada do ouro e da prata e de como se poderá ganhar dinheiro com isso. Tambem cada vez mais vejo mais gente que não costuma acompanhar o assunto a interessar-se criando mesmo uma moda de investimento nas commodities pois ninguem quer ficar de fora do comboio do lucro facil. Até há menos de 2 meses, o canal da TVCabo Bloomberg cotava o ouro duas vezes ao dia e a prata apenas uma vez por volta das 5 da manhã. Agora tem rubricas especiais sobre os metais preciosos em que divagam baboseiras sobre o recente boom do ouro.
Para tentar ajudar quem está indeciso ou receoso deste investimento vou agora dissecá-lo de modo a esclarecer alguns aspectos menos conhecidos por detrás desta loucura de preços.
Em primeiro lugar não vao na conversa de economistas ou analistas de mercado que vos falam dos altos e baixos do mercado e de como agora estamos num baixo de modo que é bom comprar. É falso. Neste momento o ouro não está barato, pelo menos de um certo ponto de vista. O que se passa é algo muito diferente e quase imperceptivel a quem tem os tiques da analise de mercados com a treta dos ciclos, racios e lucros garantidos. Tenho a certeza de que depois de lerem este texto a coisa ficará muito mais clara e perceberão que as ferramentas economicas usadas hoje em dia não vos vao servir de nada excepto para investir em ouro em tempo real, ou seja com as cotações diárias. Mas isso não é investir em commodities, isso é especular sem qualquer garantia associada pois apenas se está a comprar papel. O preço do ouro e da prata nada tem a ver com a economia dos analistas que todos os dias fingem aconselhar as pessoas nos seus investimentos.
Em primeiro lugar vemos que o ouro, alem de ser uma commodity, uma materia prima, é tambem uma moeda, com cotaçao real e na qual se pode trocar os nossos euros, dolares ou dinares. Podemos trocar 100 euros por ouro à cotação do momento e chegar aos EUA e trocar esse ouro em dolares. Logo, pelo preço do ouro tambem se mede a fraqueza ou a força de uma moeda nacional. E a partir daqui temos a primeira grande constatação do que venho aqui dizendo ao longo destes anos de blog. Que o colapso do dolar está aí, basta ver que o dolar tem perdido muito para o euro mas muitissimo mais para o ouro, com tendencia a perder muito mais. E isto porquê? Porque a cotação de uma moeda é relativa à sua procura no mercado, logo quanto mais procurada é uma moeda mais valiosa ela se torna em relação a outras alternativas monetárias. Como a politica de credito pelo mundo ocidentalizado fora está a ser manipulado de modo a inundar o mercado de dinheiro e por conseguinte de dividas, o dollar e o euro estao a ser impressos a velocidades recorde e a procura começa a não ser assim tao grande para absorver tanta moeda na rua. Por outras palavras, os juros estao em baixo logo a impressao de notas está em alta, logo existe dinheiro para dar e vender. Com o ouro e a prata o mesmo já não se passa. A procura é relativamente estável e a oferta tambem, pelo que o seu preço não tem variado muito desde há muitos milenios a esta parte. No tempo de Jesus podia-se comprar mais ou menos as mesmas coisas que hoje em dia com o mesmo peso de ouro. Logo, e como a oferta de ouro é bastante rigida pois cada vez é mais caro e dificil extraír o metal dos confins da Terra, esta moeda mantém-se sempre valiosa relativamente aos dolares e euros que podem ser impressos apenas com o toque de um botão. De facto, e de certeza para surpresa de alguns, existem apenas 140.000 toneladas de ouro à superficie, ou seja, já extraídas. Para dar uma ideia, todo o ouro do mundo extraído desde sempre encheria apenas um cubo com arestas de 19 metros, mais ou menos um campo de ténis com 20 metros de altura. E é tudo. Dividido por todas as pessoas daria cerca de 23 gramas a cada um, a preços de hoje, 350 euros. O seu valor total mundial é de aproximadamente 1,9 trilioes de dolares. A divida publica externa americana é de 8 trilioes de dolares. Por isso não liguem a quem vos diz que está parcialmente coberta por ouro. Só cerca de 20% é que é detido por bancos centrais, sendo o resto joalheria, moedas e barras de propriedade particular. Cá está, quem faz o preço do ouro está a faze-lo na sombra, são as transacções de barras de ouro em Londres e Zurique que fazem o preço de mercado. E estas transações só são feitas por poucos players que têm acesso ao mercado. O minimo aceite nessas transacções são barras de 12,4 kilos mas o minimo aceitavel para atrair as atençoes de alguem são cerca de 500.000 dolares. E mesmo que queira participar o acesso é-lhe vedado, sendo apenas possivel entrar no mercado através de cinco casas para isso designadas. São estas casas que definem o mercado. Esqueça quem lhe diz que o preço do ouro é ditado pelas leis do mercado da oferta e da procura mundial num sistema tipo bolsa. É falso. Esse sistema existe apenas para o ouro em certificados, o ouro real não obedece a este tipo de transacção. Para os nossos simpaticos analistas de mercados é dificil perceber como se chega ao valor final do ouro diariamente mas vou tentar explicar. Em Londres estas casas autorizadas recebem as potenciais ordens de compra e de venda e só depois as tentam negociar com as outras casas. Assim resulta um sistema isolado, imune ao crash economico, às perturbaçoes conjunturais que afectam o zé povinho quando compra e vende acções. O preço do ouro é entao afixado duas vezes ao dia, uma de manhã outra de tarde. O analista que vos aconselhar a comprar no mercado em tempo real não pode faze-lo com base em ferramentas economicas pois quem decide o preço são apenas 5 grandes casas e quem está por detrás delas. Depois há o mercado de certificados de ouro e prata, o Forex (mercado cambial), onde se aposta no preço do ouro mas que anda sempre colado ao preço do ouro fisico combinado. Aqui se percebe que o ouro é a linguagem do mundo obscuro, da alta finança mundial, daqueles que efectivamente controlam o mundo por detrás das luzes da finança especulativa.
Daí ser visto como um ultimo instrumento de conservação de riqueza. Em tempos de prosperidade ninguem investe em ouro pois a ideia é aumentar a riqueza. Em tempos de incerteza o ouro sempre foi amigo de quem o escolheu. E a minha opiniao é de que os senhores da finança obscura estao a desviar a tradução da sua riqueza para unidades de ouro e prata. Tendo já dominado a sistema produtivo mundial é altura de o deixar caír de modo a poder voltar a comprar por meros tostoes a vida das pessoas. Já aconteceu antes e está prestes a contecer outra vez. E vamos já ver como vai ser isto tudo possivel com uma pequena quantidade destes vis metais.
E chegamos agora ao principal ponto do comportamento do ouro. Existe uma organização chamada GATA, o Gold Anti Trust Action Comitee que nos avisa desde há anos para o completo logro que é o mercado do ouro mundial. Este comité tem como membros altos ex-responsaveis de bancos centrais e privados. Eles acusam os bancos centrais de estarem a fazer com o ouro o mesmo que fizeram com as moedas nacionais, ou seja, emprestar muito mais ouro do que o que realmente têm. Desde os anos 70, mas sobretudo quando o arqui-inimigo da boa saude economica global, o senhor Alan Greenspan tomou conta do Fed, que se tem assistido a uma luta desenfreada contra o ouro. Este senhor era um dos principais defensores de uma moeda suportada por ouro nos cofres, embora se tenha tornado um acérrimo inimigo desta mesma ideia assim que entrou para o Fed. Desde então fez inumeras declarações em que fala do ouro como um investimento em desuso e expandiu o dolar até niveis nunca vistos com esta bolha de credito que a America está a tentar engolir agora. Isto fez o ouro descer para niveis incrivelmente baixos. Fez tambem os bancos, baseados na relativa estabilidade do seu preço, oferecer o ouro dos seus cofres em leasing ou mesmo vendido. Assim, os clientes que depositavam o seu ouro nos cofres dos bancos não sabiam que o mesmo passava a ser um activo do banco e logo podia ser jogado no mercado internacional. E assim, mantendo o seu preço baixo poderia sempre voltar a comprar o ouro em leasing à medida que os depositantes o reclamassem. O problema é que quando o seu preço sobe poderá não haver liquidez para voltar a comprar o ouro vendido ou emprestado e será impossivel devolve-lo aos clientes legitimos donos. Isto criará uma crise financeira mundial e é por isso que os bancos declararam uma guerra acérrima ao preço do ouro de modo a evitar tal cenário. Quando os bancos forem confrontados com os pedidos de resgate de ouro que não existe o grande publico tomará conta da conta desta conspiração. Se todo o ouro que existe em certificados fosse resgatado como a lei permite e garante, toda o ouro existente à face da Terra bem como a produção total dos proximos 25 anos não chegaria para cobrir os pedidos. Daí a conveniencia do investimento em ouro fisico cujo preço vai disparar para a Lua. Existe “provas” mais que consistentes de relatos de grandes responsaveis no assunto, especialmente do governador do Banco de Inglaterra, que afirma categóricamente estarem os bancos em guerra aberta contra o preço do ouro devido a estas razoes. Há tambem inumeros relatos sombrios que nos afirmam que as reservas em ouro do Fed, do Credit Suisse, do BCE, do Banco de Inglaterra e do Banco Nacional Suiço já praticamente não existem, facto totalmente desconhecido do publico. Esta alhada em que os bancos se meteram já tinha sido feita com as proprias reservas monetárias, daí não ser nada dificil acreditar que tambem será verdade para o ouro. O problema é que com a moeda basta baixar os juros e imprimir mais notas, com o ouro não dá para extraír mais do que o que existe e uma nova mina demora cerca de 10 anos a entrar em funcionamento e já não se descobrem grandes novos filões de ouro há mais de 30 anos. Quando esta historia for uma realidade o preço do ouro irá atingir valores inimaginaveis.
Para terminar quero apenas dizer que o ouro sempre foi um guardador de riqueza. Quando em 1929 o credito bancário estava tao facilitado como hoje em dia, o senhor médio da classe média julgava saber tudo e ia na maré investindo numa bolsa que não parava de subir. Sem razao aparente, não se produzia nada a mais, não havia nenhum avanço tecnologico, nada, simplesmente as acçoes subiam sem parar, muito ao jeito do que se passou no final dos anos 90 com as casas, em que as pessoas achavam que nunca uma casa podia perder valor. E os peritos em economia dos bancos aconselhavam isso mesmo, a pedir credito para investir na bolsa. O mercado caiu 10% na manha de segunda-feira em 1929 e todos entraram em panico. Uns aproveitaram para comprar em baixa e o mercado voltou a subir 8%. Quem não conseguiu vender tudo, depois de ver esta nova subida decidiu não vender ainda. Mas como diz um ditado do mundo financeiro, mesmo um gato morto quando atirado do 10º andar ainda salta umas quantas vezes. Nunca mais o mercado recuperou desse maximo e os creditos precisavam de ser pagos. Alguns bancos ficaram com tudo.
O mesmo se vai passar agora mas substituindo as acções por casas. Toda a gente penhora a sua casa de modo a conseguir ir buscar algum ao banco. A produção não chega nem para metade dos novos encargos pois este dinheiro tem ido maioritariamente para o consumo e não para o investimento. Mais uma vez os bancos vao ficar com tudo. A moeda colapsa pois ninguem quer pedaços de papel sem valor e é criada uma nova moeda, em principio mundial baseada no ouro. No ouro detido por aqueles poucos senhores que o estao a comprar agora em quantidades industriais. E essa gente é um clube muito restrito que se esconde no anonimato do sistema de transacções de ouro que é diferente de tudo o resto.
Quando os teoricos da conspiração falavam disto há cerca de 6 anos atrás eram lunaticos. Hoje ainda são considerados lunaticos mas pelo menos têm os bolsos mais cheios. Tudo bateu certo. Sempre falámos de preços astronomicos, que podem chegar aos 40.000€ por onça, quando hoje ultrapassou pela primeira vez os 500 euros. Os pseudo analistas achavam impossivel o ouro ultrapassar os 400 dolares. Tenho estudos impressos de grandes consultoras a dizer isso mesmo. Depois começaram a falar na mitica barreira dos 500 dolares. Em Novembro já falavam nos 600 dolares como maximo. Hoje já só falam dos 850. A S&P já anunciou um price target de 2000 dolares baseada na teoria da conspiração, documento delicioso que tenho a honra de possuir. Tenham calma que com o petroleo a subir sem parar ( e acreditem que não vai mesmo parar, tambem já o previ em 2004), dentro em breve estamos a falar de valores absurdos.
É assim, o ouro está a tentar dizer-nos alguma coisa. Ninguem sabe bem o quê. Nós pelo menos temos uma teoria que vai funcionando. Outros limitam-se a ir onde os outros vao. Vamos assistir a uma volatilidade enorme no mercado. Subidas brutais, como a das ultimas semanas, e crashes enormes, de modo a assustar os menos confiantes. O ouro só vai levar com ele quem com ele estiver em sintonia. O ouro não é um mercado de lucro facil, esses vao desistir na pior altura. O ouro não está a ser regido por nenhuma força conhecida de mercado. Lembrem-se apenas que o mundo mudou com o 11 de Setembro e as ferramentas de analise economica mudaram tambem. Não tentem investir com teorias obsoletas.
Vejam apenas estes dois exemplos:
Há cerca de 2 semanas passou um programa na TSF sobre o que fazer ao nosso dinheiro onde se chegava à conclusao que o portugues gastava demais e pedia muitos creditos, enfim a treta do costume. O presidente da Associação Portuguesa de Bancos afirmou categoricamente que os consumidores deviam deixar nos bancos as decisoes de investimento e citou como exemplo a espectacular subida do dolar em relação ao euro de há 6 meses atrás, tal como ele havia previsto. Eu tinha previsto exactamente o contrário. 6 meses depois, um teorico da conspiraçao teria ganho muito mais apostando contra o dolar do que a seu favor como queria o atrasado mental da associação dos bancos. Hoje o dolar já perdeu tudo o que tinha ganho e ainda desceu mais. Até fiquei parvo ao ouvir este energumeno falar assim na rádio. E continuo a apostar no mesmo cavalo pois as razoes já foram mais que explicitadas neste blog.
Num outro exemplo um senhor de um banco exclusivamente de investimento aconselhou-me a apostar em fundos ligados às acçoes americanas que estavam a ter um desempenho brutal. Isto foi no proprio dia dos atentados de Londres, em que decidi retirar o dinheiro de um fundo da UBS. Para mim, só um louco é que poderia propor uma coisa destas, apostar em acções americanas. Falei-lhe depois de investir em fundos ligados ao ouro e ao petroleo ao que me respondeu não terem qualquer futuro pois o petroleo já estava a estabilizar e o ouro nunca tinha grandes desempenhos. Desde o dia dos atentados de Londres até hoje, digam-me quem tinha razao.
Embora muita gente nos ache catastrofistas, vemo-nos como aqueles que não embarcaram em euforias antes de 1929, que achavam que a prosperidade mundial tinha vindo para ficar em 1910, que não iam atras de economistas malucos em 1989, que achavam que a subida do NASDAQ era completamente injustificada pois a internet ainda não estava suficientemente desenvolvida antes do crash, ou como aqueles que ouviam o presidente Bush envidar todos os esforços diplomaticos para não atacar o Iraque e já afirmavam que o Iraque já estava derrubado. O grande consolo para mim é que todos os estudiosos deste grande logro em que vivemos e que tentam à sua custa avisar os outros da catastrofe que aí vem, ao menos encontram algum proveito nos investimentos que fazem.Como este texto já vai extremamente longo, falarei da prata noutra altura, embora possam ficar já com a ideia que o investimento em prata será ainda mais fabuloso do que em ouro.

Socialismo ou Capitalismo

Das 10 primeiras empresas da lista das maiores empresas do mundo da Forbes, 6 são financeiras, 3 petroliferas e uma que é tudo o que pode como conglomerado que é a General Electric. E das cinco maiores só uma não é banco. Não admira, pois são as unicas empresas do mundo que legalmente podem vender nada por muito dinheiro, e assim é facil rebentar todos os racios e escalas.
Mas não é disso que vos quero falar agora, mas sim de um assunto correlacionado. Soube que o CEO (o presidente executivo) da Capital One, mais uma financeira, pagou-se a ele próprio 250 milhoes de dolares como premio de produtividade no ano de 2005. Uma quantia superior aos lucros liquidos de mais de metade das empresas que figuram nas mil maiores do mundo, segundo a Fortune. Ele sozinho facturou mais em premios do que centenas das maiores empresas do mundo! A remuneração dos CEO´s das 100 maiores empresas americanas em 2005 subiu 25% para cerca de 17.9 milhoes de dolares. O senhor da Capital One deixou-os a contar tostoes este ano. Meus amigos, por mais que dê voltas à cabeça não percebo o que é que estes senhores possam ter feito que os faça merecer tal valor. Tambem tenho experiencia em gestao de empresas e não imagino nada que pudesse ter feito que me fizesse merecer uma infima parte desse valor. Tudo bem, tenho experiencia de pequenas empresas, mas não serao essas muito mais dificeis de gerir do que as mega empresas, onde estes senhores dispoem de um exercito de gestores que trabalham incessantemente maneiras de enganar os seus accionistas e mostrar que tudo vai bem? Numa pequena empresa tudo é feito pelo próprio. Mas este senhor da Capital One deve o seu chorudo prémio a duas coisas essenciais. Dirige uma empresa de crédito numa altura em que o credito nunca foi tao popular e sobretudo dirige uma empresa em que os acionistas só podem ser uns perfeitos atrasados mentais. Se uma empresa dá lucro, este deve ir para os acionistas e não para os gestores. Portanto este senhor devia estar a um passo de ser despedido e mais 250 milhoes de dolares seriam entao distribuidos pelos accionistas. O que estes senhores passam o tempo a fazer é arranjar modos de subtrair riqueza às empresas para os seus proprios bolsos sem ninguem notar. Faz lembrar o caso da empresa americana Verizon, em que o seu CEO foi aumentado 48% no ano passado. Seria de esperar que a empresa tenha tido uma bela performance financeira, agradado aos seus accionistas e clientes. Nada mais errado. As suas acçoes desceram 26% e a empresa encontra-se praticamente na miséria tendo mesmo congelado as pensoes a 50.000 dos seus gestores. Como é que entao este homem conseguiu o tal aumento? Contratou uma firma de auditores independentes que avaliaram o desempenho do senhor e sugeriram um ordenado. Estes consultores afirmaram que o tal senhor tinha superado as dificeis expectativas e que merecia portanto este chorudo ordenado. Descobriu-se agora que estes consultores independentes tinham já negócios com a Verizon desde 1997, altura em que o dito senhor foi contratado e tinham já ganho desde essa altura meio biliao de dolares que poderiam ter descontinuidade caso o senhor fosse posto na rua. Estas historietas estao a acontecer por todo o lado, em todas as industrias, e cá no nosso burgo no Estado.
Hoje saiu a noticia de que as pensoes de reforma em Portugal superiores a 7500€ passarão a pagar IRS. Na mesma noticia afirmava-se que esta medida iria afectar 800.000 pensoes. Será este numero verdadeiro? Se for é absolutamente impressionante.
Nunca tanta gente ganhou tanto sem nada fazer e o fosso entre os mais ricos e os mais pobres é cada vez mais abismal. A História encarregar-se-á de colocar um travao a esta loucura, mas não sem antes criar um capitulo de fim dos tempos, onde tudo terá de ser destruido para ser reconstruido.
Hoje vivemos numa epoca de completa corporatização do Estado, em que as grandes empresas se comportam como seres infectos tal como o Estado há varios anos. O senso comum diz-nos claramente que quanto maior a estrutura maiores os seus vicios e as pessoas estao a ser levadas a acreditar que a solução passa por o Estado ou as grandes empresas tomarem conta disto.
O plano está já no seu final, os politicos já só servem para alimentar o circo, pois a politica já não existe.
A grande vitória destes senhores é fazerem crer ao mundo que ou se está do lado das empresas ou do estado, ou se é liberal ou colectivista, conservador ou progressista, de esquerda ou de direita. Mas é tao obvio que os dois são unicamente a mesma coisa.
Ninguem se apercebe que se está perante um pesadelo capitalistico-colectivista, em que a alta finança poe e dispoe do Estado e o Estado poe e dispoe do cidadao? Cada vez mais a propriedade privada vai sendo abolida por via da taxação progressiva, de modo a expropriar ao pequeno as suas terras e casas que conseguiu comprar ou herdar com tanto custo, concentrando assim toda a propriedade não fiduciária no Estado, um sonho colectivista para logo a seguir colocar essas propriedades ao serviço das grandes empresas para elas desenvolverem economico e socialmente os locais, um sonho capitalista?
Ninguem se apercebe que uma lei que prevê a expropriação de uma mata ou pinhal devido à sua falta de limpeza, não tem nada a ver com prevençao de incendios? A nossa avozinha que sobrevive com 300€ de reforma tem dinheiro para mandar limpar o pinhal que tem lá nos arrabaldes? E por isso deve ficar sem a propriedade, mesmo que esta tenha sido uma herança conquistada com muito suor pela familia nos anos 30? Não será para este tipo de coisas que pagamos impostos? O politicamente correcto torna as injustiças e o roubo aceitáveis aos olhos do comum cidadao que é obrigado a ter atitudes ecologicas porque está na moda. Com medidas pequeninas deste tipo, facilmente conseguem uma grande area florestal expropriada que depois concessionam a alguma grande empresa para exploração ou criam mais um instituto com não sei quantos mil tachos para gerir a coisa publica. Ou as duas coisas.
Temos hoje em dia, e com tendencia a piorar, o pior de dois mundos. O horror do socialismo e a implacavel frieza do capitalismo. E cada uma das pessoas que ou é de um lado ou do outro, ajuda a criar esta grande imagem. Ai do liberal que falar mal das grandes empresas e ai do socialista que falar mal do peso do Estado.
Assim dificilmente vamos a algum lado. As pessoas têm de voltar a ter capacidade de pensar, mas sobretudo de agir.

Umas contas rápidas...

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Para aqueles que têm desdenhado do que aqui tem sido dito ao longo dos ultimos anos, nada como uma pequena retrospectiva e comparação com a actual conjuntura. Afinal, apostar nos mercados tendo por base o tema inicial deste blog compensa, e muito. Não quero aqui afirmar que sei mais de economia do que os outros, porque não sei. E saber disso já foi uma vantagem, pois quem acredita que aprendeu economia na faculdade costuma ter o pessimo habito de pensar que aprendeu tudo e que já viu tudo. Mas pior do que isso, acredita que nada mudará e que as ferramentas economicas com que sempre trabalhou se mantém verdadeiras para sempre. Ora, a História prova-nos exactamente o contrario. Ao longo de milhares e milhares de anos de evolução cientifica quer nas ciencias exactas quer nas sociais, sempre a História provou haver teorias mais actuais e verdadeiras do que as existentes em determinada epoca. Não percebo portanto, porque é que os espiritos de hoje em dia pensam que vivem numa idade em que já se percebeu tudo. As ultimas teorias macro-economicas têm pouco mais de 3 anos. Se estas estiverem certas significa que vivemos e trabalhámos todos os outros seculos anteriores com ferramentas inadequadas. O mesmo se passa na ciencia. A História prova-nos sem grande esforço que provavelmente o que acreditamos hoje em dia tambem é mentira, como eram todas as teorias cientificas anteriores. E perceber isto já é um passo de gigante para perceber as tendencias do mercado. O problema é deixar caír por terra o que desaprendemos na escola.
Mas vejamos o que aconteceu a quem decidiu investir em ouro e prata quando aqui foi aconselhado a isso. A referencia ao bom investimento que é o ouro e a prata foi aqui feita pela primeira vez em 22 de Setembro de 2005, embora quem acompanhasse o blog desde mais cedo se pudesse ter apercebido da chance. Lembro que em Setembro de 2005 ninguem falava do boom das commodities, só agora se começa a falar disso. Entao vejamos:
Compraria a Prata a 7 dolares e hoje valeria 12,49, uma valorização de 78%, 11,14% ao mês.
Compraria o Ouro a 445 dolares e hoje valeria 600, uma valorização de 34%, ou seja 4,85% ao mês.
E nem se poderá dizer que a recomendação foi feita com o mercado a subir, pois como se pode ver pelo grafico só foi após o mês de Setembro que a explosao se deu. Sorte ou saber, não sei, veremos no futuro.
Ao mesmo tempo se tivesse investido num fundo de “excelente rendimento” do BPI, o BPIGlobal, por exemplo tinhamos uma valorização nesse mesmo periodo de 0,29% ao mês, 3,53% ao ano. Retirem-lhe a inflação e vejam o que dá.
Tambem no mesmo periodo, um investimento no indice Dow Jones daria um retorno de 0,64% ao mês. Contra quase 5% ao mês no ouro e contra uns brutais 11,14% ao mês na prata.
Podemos ver tambem pelo grafico que desde o preço mais baixo do ouro até à data da minha recomendação o ouro valorizou 73%, em 4 anos e 4 meses. A partir daí valorizou 34% em 7 meses.
Desde o preço mais baixo da prata até à minha recomendação a prata tinha valorizado 72% em 3 anos e 10 meses. Depois disso valorizou 78% em 7 meses.
Enfim, trata-se apenas de aplicar a teoria da conspiração aos mercados reais e a coisa bate certo. O ouro e a prata estao a tentar avisar o mundo de alguma coisa, o mundo é que ainda não percebeu o quê.Imagine o que diria qualquer cliente se um broker lhe apresentasse resultados destes.

Maio de 68 é quando um puto quiser

Os recentes acontecimentos em França, com as sucessivas tentativas de restaurar o ambiente do Maio de 68 infelizmente demonstram bem o vazio de ideias sobre o presente mas sobretudo o vacuo de pensamentos sobre o futuro das ultimas gerações. Reina a confusao mental e por isso mesmo qualquer manifestação organizada só pode degenerar em violencia, pois violentos são os seus pensamentos quanto ao futuro que os espera. Lutam por sociedades igualitárias, de solidariedade entre os povos, sem fronteiras mas esquecem-se que a globalização é isso mesmo, que a velha e preguiçosa Europa, que vive à custa dos direitos adquiridos e dos subsidios garantidos, já nada produzia e no entanto sugava imperialisticamente os recursos mundiais. Agora, os países mais pobres e que produzem para o mundo inteiro estao a começar a prosperar, juntamente com as suas populações e isso é muito mal visto por quem sempre defendeu os pobrezinhos.
No fundo os jovens que se manifestam na rua estao cheios de algo proprio da juventude, ou seja, estao cheios de ilusoes. A primeira ilusao é a de que não terão de competir com 2 bilioes de asiaticos que trabalham por um decimo do ordenado. Esperam conseguir a segurança e a protecção contra o mundo real, como se fossem pequenos peixinhos num aquario a implorar para que os deixem ficar mais um tempo nessa bola de vidro antes de os deitarem ao rio para lutar pela vida.
A legislação que se diz estar no epicentro dos disturbios tenta amenizar as consequencias de leis anteriores que provocaram um efeito perverso na economia francesa e mesmo europeia. Tenta atenuar a reluctancia de um empregador em empregar funcionários. Não admira muito pois tambem não existem muitos jovens que realmente valham a pena empregar. O trabalho duro, ou mais simplesmente, o trabalho, é deixado para os emigrantes e nenhum local, quer em França quer em Portugal, deseja aprender uma profissao com um mestre mais velho, pois isso iria resultar em demasiado esforço inicial, o ideal mesmo era arranjar um emprego nos serviços, com férias pagas e fins de semana livres. À tipica pergunta “Entao o que é que fazes?” nunca a tipica resposta “Nada, compro tudo feito” foi tao adequada. Ninguem já sabe fazer nada e tudo o que é preciso é necessário ser comprado, resta saber é com que dinheiro. Também para o empregador é o cabo dos trabalhos se o funcionario recém contratado não fôr a pessoa adequada ao cargo. É praticamente impossivel substitui-lo sem muita papelada e indemnizaçoes por vezes chorudas. A nova lei no fundo poderia permitir a muitos pequenos e médios empresários contratar alguem sem correr o risco de o adoptar como filho para a vida inteira, dando a oportunidade aos jovens de mais facilmente arranjar trabalho. Num país esclarecido seria de esperar que os beneficiados com a lei, se nada tivessem a temer, a apoiassem sem grandes reservas. Mas os jovens em França, e no resto da Europa tambem, não desejam encontrar trabalho. Pelo menos não desejam encontrar trabalho onde existe o risco de poderem falhar. Exigem antes trabalhos bem remunerados, seguros e com todos os beneficios em vigor, e o único lugar onde podem encontrar tais empregos é na admnistração publica. E caso não encontrem tal emprego não aceitarão emprego algum, que venham daí as transferencias do fundo de desemprego.
Como é que será possivel que alguem espere tal sorte numa economia globalizada, onde milhoes de asiaticos estao dispostos a fazer o mesmo trabalho que os europeus e americanos por 10% do salário e sem qualquer regalia adicional. Ao mesmo tempo que esta gente exige o proteccionismo economica, tenta abolir as fronteiras e criar um mundo sem países. Ao mesmo tempo que pedem produtos mais baratos, exigem que esses produtos fiquem tao caros como os nacionais.
Nunca nenhuma nação enriqueceu sem o comercio, sem trocas e especialização, caso contrário a Coreia do Norte seria o país mais rico do planeta em vez dos seus habitantes passarem fome todos os dias.Resta saber de quem poderá ser a culpa. Esta geração de zombies viciados em adrenalina cresceu a ouvir os seus pais dizerem que o seu objectivo era o de proporcionar um bem estar que os pais deles não lhes puderam proporcionar. Pelos vistos o bem estar proporcionado a esta geração foi demasiado, tao demasiado que nenhum teve na realidade de trabalhar para ter casa, carro e diversão quanto baste. Agora precisam de continuar nessa rotina mas à sua propria custa, mas está a revelar-se impossivel.

Quantos foram os que ouviram falar disto? E desses quantos perceberam o que isso significava?

Esta semana mais um passo de gigante foi dado para o previsivel colapso financeiro que está para acontecer. O Banco do Japão decidiu terminar com a politica de 0% de juros e aumentou a sua taxa de referencia. Anunciou tambem que irá cortar em 80% as reservas disponiveis do sistema bancário japones. Isto, embora não pareça, são noticias da maior importancia para o mundo inteiro e facilmente vamos perceber em que nos vai afectar. É que até aqui o Japao funcionava como uma fonte inesgotavel de dinheiro para a rede bancária internacional, que comprava ao banco do Japao a 0% e emprestava às taxas que bem sabemos ou investia em bonds americanos a 4% seguros. Agora acabou. E numa conjuntura de subida das taxas de juro sem fim à vista, esta decisão acaba por obrigar os nossos bancos a subirem ainda mais as suas taxas de referencia e logo aumentar ainda mais as prestações de quem recorreu ao credito bancário. E se desde Outubro ultimo já subiram 3 vezes a Euribor, imaginem que a tendencia não vai parar, pois acabou-se a papa doce. Esta politica japonesa tem sido a base de todo o sistema financeiro dos ultimos anos que tem tido a oportunidade do lucro facil. As subidas e descidas das taxas de juro são normais no sistema actual, movidas pela estabilidade e confiança no mesmo por parte dos credores. Por vezes sentem-se seguros da estabilidade monetária e financeira e aceitam 2 % sobre o dinheiro que emprestam, outras vezes ficam mais irrequietos com o rumo que as coisas tomam e fazem-se pagar mais para compensar pelo risco do emprestimo, causando as subidas dos juros. Todos percebemos em que fase estamos agora. As moedas internacionais estao a colapsar umas atras da outras quando comparadas com o ouro, embora poucas pessoas reparem nisso. Esquecem-se que o ouro tambem é uma moeda cotada como qualquer outra, preferindo ve-lo como mais uma commodity. E quando se fala que a recente explosao no preço do ouro é exclusivamente expeculativa, esquece-se que o preço do ouro está tao alto que o publico em geral não tem acesso ao mesmo como investimento deixando essa tarefa exclusivamente para os grandalhoes da alta finança, e esses estao definitivamente activos no mercado de ouro fisico. Os bancos centrais começaram tambem a venda massiva do seu ouro em 1995 prolongando até recentemente esta venda programada das suas reservas. Não soubessemos nós o porquê e diriamos que teria sido a pior jogada possivel, pois venderam toneladas de ouro fisico a pouco mais que 250$ a onça. Hoje está quase a 600$ e já não tem ouro para vender, pelo que perderam bilioes. Ao mesmo tempo que inundavam o mercado de ouro o seu preço ia subindo sem parar, outra coisa que não cabe na cabeça de quem diz que percebe de economia. O ouro foi todo absorvido por sombrios investidores privados que agora têm uma fortuna e possivelmente um monopolio nas maos. A venda de ouro foi feita a pedido de alguem, senao o seu preço teria colapsado. Com a desmesurada maré de dinheiro fresco que os bancos centrais nos inundaram, as moedas mundiais praticamente perderam 98% do seu valor face ao ouro mas praticamente permaneceram imoveis umas em relação às outras. O jornal The Economist publicou a flutuação da oferta monetária de alguns países nos ultimos 12 meses e temos os seguintes numeros : Inglaterra + 11,7%, EUA + 8,1%, Zona Euro + 7,3%, Dinamarca + 14,7%. Podemos comparar estes numeros com a inflação ou com o crescimento e vemos facilmente que vivemos em recessão há muito tempo. Segundo a Goldman Sachs, 1 trilião de dolares provenientes dos refinanciamentos sobre as proprias casas dos americanos foram direitinhos para consumir nos ultimos 2 anos. Apesar desta injecção de dinheiro à custa dos multibancos que se tornaram as casas, a economia retraiu. Este ano terao de pagar os juros relativos a estes emprestimos e nada se produz para o fazer. Chegámos a um beco sem saida financeiro e a sensação será a de que se deveria ter recorrido mais às poupanças e menos aos creditos. Apetece parafrasear Thatcher que afirmava que chegámos ao fim da Historia e ao principio da irracionalidade. Esta avalanche de dinheiro está a causar uma disparatada inflação velada, que só é visivel para quem tem de pagar as contas ao fim do mês. Se as forças deflacionarias como China, India, a internet e as lojas dos chineses continuam a ter os preços baixos, este dinheiro fresco está a ser canalizado para itens onde a mao de obra barata ainda não tocou, como o valor das casas, da saude, dos impostos, da educação ou do ouro, que estão cada vez mais caros. Assim, facilmente se pode esconder uma inflação real de mais de 15.000% em 30 anos como foi dito há 2 posts atrás. Nos anos 60 era comum apenas um elemento da familia trabalhar, hoje é praticamente impossivel, no entanto as pessoas têm a errada sensação que estão mais ricos.